Investiční životní pojištění

IŽP bylo v Česku velmi rozšířené zejména v 90. letech a 2000. letech jako produkt nabízený jako „pojištění i spoření v jednom". ČNB a spotřebitelské organizace opakovaně upozorňovaly na nevýhody produktu: vysoké vstupní náklady, neprůhledné poplatky, nízká likvidita a smíchání nesouvisejících potřeb (pojistná ochrana a investice). ^[1]

Hlavní rizika a nevýhody

IŽP má zpravidla vysoké počáteční náklady — v prvních 1–3 letech jde podstatná část vkladů na provize a administrativu, nikoli na investice. Předdefinované fondy bývají dražší než srovnatelné veřejné podílové fondy. Pojistné krytí je při stejném pojistném nižší než u čistého rizikového životního pojištění, protože část premie jde na investici.

Čím IŽP nahradit

Finanční poradci a regulátoři doporučují oddělovat pojistnou ochranu od spoření: čisté rizikové životní pojištění (nižší cena za stejné krytí) kombinovat s investováním přes podílové fondy nebo ETF bez pojistného obalu. Tato kombinace je zpravidla transparentnější a flexibilnější. Daňový odpočet, který IŽP historicky nabízelo, byl od roku 2024 podmíněn splněním přísnějších podmínek. ^[2]